鋰電設備細分市場份額集中于頭部企業，未來一體化和先進工藝發展是大勢所趨

——鋰電設備國產化率高，市場寡頭特征日益明顯。鋰電設備發展初期由于國內技術水平的參差不齊，導致中國市場處于中低端市場玩家眾多，高端市場被日本皆藤、CKD 及韓國高麗等搶占的局面。但是近年來，隨著國內鋰電設備制造商在競爭中優勝劣汰，鋰電設備前、中道技術逐漸趕上國際一流水平。并且在產品價格和服務方面，國內鋰電設備售價便宜，僅為日韓設備的 60-80%。售后服務依靠先天的地理優勢，國內生廠商反應更快，同時維修費也更低。因此，鋰電設備的國產化率正加速提升，市場龍頭效應逐步凸顯，根據GGII 調研數據，2019 年中國鋰電設備國產化率達 90%，其中納科諾爾、先導智能、贏合科技、科恒股份、金銀河等在細分設備市場中占據主導地位。

全球鋰電設備主要參與企業及國產化率

注釋：代表公司布局該領域設備；代表公司在該領域具備先進工藝優勢

技術工藝壁壘高，細分市場份額集中于頭部企業。1）涂布機：目前國內掌握涂布工藝核心技術的企業較少，市場份額集中化明顯。根據高工鋰電，國內前五大涂布企業市占率超 60%，前 5 包括浩能科技（科恒股份）、贏合科技、新嘉拓（璞泰來）、先導智能、大族展宇。2）輥壓機：國內輥壓機產品口碑和排名靠前的廠商有贏合科技、科恒股份、納科諾爾等，其中納科諾爾熱輥工藝先進，占據高端熱輥壓市場 70%的份額，而綜合輥壓機市占率達 30%。3）卷繞機：根據高工鋰電的數據，國內 CR5 占有市場 90%的份額，而先導智能依靠先進的自動卷繞技術工藝，持有市場超過 60%的份額。

——一體化和先進工藝發展大勢所趨

1、集成化發展，實現降本增效需求。

隨著未來鋰電市場的競爭加劇，多工藝一體化發展成企業主要發展方向之一。一體化發展帶來的效益主要體現在 1）降本提效。傳統單機設備生產由于生產流程復雜，容易造成低良品率、低直通率、高耗材、高成本等問題。因此企業若具備一體化生產設備，將在生產效率、生產成本、產品質量管控等方面發揮巨大作用。2）提高產品性能和質量。目前國內不同鋰電設備工藝技術差距大，制造工藝一致性低，導致產業內合作效率下降，影響鋰電池產品的性能和質量。

2、深耕設備技術，提高產品性能。

從技術角度來看，目前國內企業在中、后道鋰電設備國產化上體現出明顯的進步，但是前道制造工藝仍落后于日本的領先企業，涂布機、輥壓機等仍具備提升空間。

1）涂布機

涂布機的提升方向主要以高效、高質為主。涂布的寬度和速度是代表涂布技術是否高效的指標，因此發展更大的幅度和更迅速的涂布機是未來提升效率的主要手段之一。此外，提升產品性能方面，高精度雙面涂布技術是解決鋁箔氧化問題的主流工藝。在傳統單面涂布技術中，當對單面極片進行涂布時，無法保障另一面保持合適干燥環境，因而容易加劇鋁箔氧化，影響極片和鋁箔的粘合。所以，發展雙面涂布技術能夠完全解決無法控制另一面鋁箔氧化的問題。

2）輥壓機

輥壓機的主要改進方向主要體現在以下四個方面：1）降低極片在軋制過程中的延展率和寬展率；降低極片涂層材料孔隙結構的破壞率；減少極片波浪邊、卷邊、厚度不均勻等；2）提高極片與涂層的一致性；3）提高壓實密度；4）減少軋制后表面電極材料的反彈。造成極片延展率，寬展率較高等問題的主要原因是輥身直徑小、極片輥壓前張力弱，或張力不均勻所致，而輥壓后極片一致性差、壓實密度低、反彈比例高等問題是由于集電體中，活性物質受環境濕度影響，活性物吸水后造成表面堿性，同時影響了厚度反彈量。因此，輥壓機未來方向和市場正著力研究的領域包括大直徑輥壓機、高精度熱輥壓機、以及帶拉升功能輥壓機等。